Si te encuentras inmerso en la búsqueda de una hipoteca para adquirir tu primera vivienda o estás pensando en adquirir una segunda vivienda este artículo es para ti. El mercado hipotecario se encuentra en un contexto de estabilización para los próximos años, con un Euríbor que, según las estimaciones del Departamento de Análisis de Bankinter, se mantendrá en torno al 2,10% para el Euríbor a 12 meses y 2,00% para el Euríbor a 3 meses en 2025 y 2026. Estas previsiones son fundamentales para determinar si es mejor optar por hipotecas a tipo fijo, variable o mixto durante este periodo. A continuación, analizaremos las opciones disponibles y recomendaremos cuál es más conveniente en función de la situación económica y las características del mercado hipotecario.

El Euríbor y su impacto en las hipotecas

El Euríbor es el principal índice de referencia para calcular los intereses de las hipotecas variables en Europa. Una tendencia de estabilidad o ligera reducción en el Euríbor, como se anticipa para 2025 y 2026, supone que las hipotecas variables tendrán una mayor previsibilidad y menor coste que en años anteriores, cuando este índice experimentó fuertes subidas.
Sin embargo, el Euríbor no es el único factor relevante; las decisiones de los bancos centrales, la inflación y las estrategias comerciales de las entidades financieras también juegan un papel crucial, estar atentos a las noticias geopolíticas es importante para hacerse una idea general y ver en qué estado está la economía o hacia donde empuja el mercado. En este contexto, se espera que las entidades continúen ofreciendo ofertas competitivas en hipotecas a tipo fijo y mixto para atraer clientes, lo que abre nuevas oportunidades para los compradores, teniendo en cuenta el crecimiento económico general de la zona euro y de Estados Unidos.


Tipos de hipotecas:

• Hipoteca fija: Mejor opción para quienes priorizan la estabilidad y pueden permitirse una cuota ligeramente más alta desde el inicio.
• Hipoteca variable: Adecuada para quienes buscan maximizar el ahorro inicial y tienen capacidad para gestionar fluctuaciones moderadas en las cuotas.
• Hipoteca mixta: La opción más equilibrada para clientes que valoran la estabilidad inicial, pero quieren aprovechar futuras caídas del Euríbor.

Ventajas y desventajas de cada tipo de hipoteca

1. Hipotecas a tipo fijo

Ventajas:
Garantizan un interés constante durante toda la vida del préstamo, eliminando el riesgo de fluctuaciones del Euríbor.
Proporcionan estabilidad en la cuota mensual, facilitando la planificación financiera a largo plazo.
Desventajas:
Los intereses iniciales suelen ser más altos que los de una hipoteca variable.
Menor flexibilidad para beneficiarse de posibles reducciones futuras del Euríbor.
En 2025 y 2026, se espera que las hipotecas fijas mantengan tasas atractivas, con opciones en torno al 2,30% - 2,69% TIN, como se observa en productos como la Hipoteca Fija Avantio de Banca March (2,30% TIN) o la Hipoteca Fija de Banco Sabadell (2,50% TIN). Estas condiciones convierten a las hipotecas fijas en una opción interesante para quienes valoran la estabilidad y desean protegerse de futuras subidas del Euríbor*.
*Fuente Kelisto.es

2. Hipotecas a tipo variable

Ventajas:
Los intereses iniciales suelen ser más bajos que en las hipotecas fijas, especialmente en un entorno de Euríbor estable o a la baja.
Posibilidad de beneficiarse si el Euríbor disminuye en el futuro.
Desventajas:
Las cuotas varían en función de la evolución del Euríbor, lo que introduce un mayor riesgo financiero.
Menor previsibilidad en las finanzas personales.
En el entorno previsto, con un Euríbor estable en torno al 2,10%, las hipotecas variables como la de Banco Sabadell (e+0,40%) o EVO Banco (e+0,48%) resultan atractivas por sus bajos diferenciales. Sin embargo, estas son más adecuadas para perfiles que puedan asumir fluctuaciones moderadas en sus cuotas.

3. Hipotecas a tipo mixto

Ventajas:
Combinan las características de las hipotecas fijas y variables, ofreciendo estabilidad inicial y flexibilidad a largo plazo.
Ideales para quienes buscan protegerse en los primeros años de la hipoteca, cuando el impacto del interés es mayor, pero quieren aprovechar potenciales descensos del Euríbor en el futuro.

Desventajas:
Las condiciones suelen ser menos competitivas que las hipotecas completamente fijas o variables.
La transición al tramo variable puede ser incierta si el Euríbor sube.
En 2025, los bancos están impulsando este producto con ofertas atractivas. Por ejemplo, la Hipoteca Mixta de Ibercaja combina un tipo fijo del 1,75% TIN durante cinco años y un tramo variable de e+0,65%, lo que la convierte en una opción interesante para quienes buscan un equilibrio entre estabilidad inicial y flexibilidad futura.

Conclusión: ¿Qué tipo de hipoteca elegir en 2025 y 2026?

Con un Euríbor estable en torno al 2,10%, la decisión entre hipoteca fija, variable o mixta dependerá principalmente de tu perfil financiero y tus necesidades:

Hipoteca fija: Es ideal si buscas estabilidad y puedes asumir una cuota inicial ligeramente más alta, garantizando así que no habrá sorpresas en el futuro.
Hipoteca variable: Recomendada para quienes desean cuotas iniciales más atractivas y tienen capacidad para gestionar las posibles fluctuaciones moderadas a lo largo del tiempo.
Hipoteca mixta: La opción más equilibrada para quienes prefieren estabilidad en los primeros años y la posibilidad de aprovechar futuras bajadas del Euríbor en el tramo variable.

En el contexto actual de ligera estabilización económica, una hipoteca variable puede parecer la mejor alternativa, gracias a sus cuotas iniciales más bajas y su flexibilidad en el corto plazo. Sin embargo, esta opción solo resulta recomendable para hipotecas con un plazo menor a 10 años, ya que permite aprovechar el entorno favorable sin exponerse a la incertidumbre de las variaciones del Euríbor a largo plazo. Para hipotecas de mayor duración, como las de 30 años, el riesgo de un incremento en las cuotas podría convertirse en una carga difícil de asumir.
Por otro lado, si prefieres un enfoque más prudente pero ajustable a tus necesidades, una hipoteca mixta puede ser la mejor elección. Este tipo de producto permite comenzar con cuotas estables durante los primeros años y, posteriormente, adaptarse a la evolución del mercado. Ofrece una solución intermedia entre seguridad y flexibilidad, especialmente si eliges una duración inicial fija que se alinee con tu capacidad económica actual.

El principal inconveniente de muchas hipotecas, ya sean fijas o mixtas, es la obligatoriedad de contratar productos vinculados como seguros del hogar, de vida o incluso el uso mensual de tarjetas de crédito, de los cuales muchas veces son negociables. Estos servicios adicionales pueden incrementar el coste total del préstamo, por lo que es importante analizar cuidadosamente las condiciones antes de firmar.
En conclusión, la elección ideal para 2025 y 2026 dependerá de tus objetivos financieros y tu horizonte temporal. Prioriza la estabilidad si planeas mantener el préstamo a largo plazo, y considera opciones variables o mixtas si deseas aprovechar el contexto actual sin comprometer tu economía futura.

Miguel Ballester. Enero 2025.